电报群组(www.tg888.vip)_太疯狂了!10倍大牛股新东方在线被下调评级:估值过于激进!外资清仓减持 港股通大肆买入

电报群组www.tg888.vip)是一个Telegram群组分享平台,飞机群组内容包括telegram群组索引、Telegram群 qun[组导航、新加坡telegram群组、telegram中文群组、telegram群组(其他)、Telegram 美国 群组、telegram群组〖zu〗爬虫、电报群 科学上网、小飞机 怎么 加 群、tg群等内容,为广大电报用户提供各种电报群组/电报频道《dao》/电报机器人导航服务。

,

 

  6月17日,招商证券发布研报,对新东方在线下调评级至中性,原因是目前估值过于激进。

  新东方在线是本周最大的热门股,短短一个多月时间,最高涨幅超过10倍。在其股价暴『bao』涨的背后,外资机构已开始减持套现,摩根士丹利已接近清仓,而港「gang」股通却在疯狂买入。

  6月17日,新「xin」东方在线股价〖jia〗冲高回落,收盘跌幅达到12.59%,最新市值为250亿港元。

  下调评级至中性

  招商证券研报显示,新东方在‘zai’线当前估{gu}值需要对【dui】应直播带货业务近3000万元的日均GMV及35倍市盈率,这一外推假设过于激进,因此将评级下调至中性。

  上述研‘yan’报指出,近 jin[期通过双语直播带『dai』货的方式,东方甄选取得‘de’了业绩《ji》突破,直播间粉丝超过1300万,近几日日【ri】均GMV达1500万元至2000万元,6月至今累计GMV超过1亿元。这一亮眼表现推升新东方在线的股价自6月9日起上升541%。新东方在线积极正面的{de}公众形象以及对农产品的聚焦战略是其直〖zhi〗播间的竞争优势,但不建议将短期表现过度外推到长期业绩前景。

  针对教培行业近期股价大幅反弹的原因,招商证券指{zhi}出,主要由于公司净现金水平稳健、经营性现金流前景向好、大部分业务调整所导致的重组成本已于2021年下半年反映,主要教培公司已经将‘jiang’业务《wu》调整到了新常态,对未来增长的投资也趋于保守{shou}。新业务机会主要为成人、职业教育、素质《zhi》教育、to-B教培{pei}服务支〖zhi〗持、智能硬件及直播带货等多“duo”方面。虽然教培行业仍缺乏一个稳健的收入增长前景,但估值修复的主要原因是先前估值经历大幅下挫 cuo[、现金流前景提升{sheng}、以及市场对于公司退出K-12教培业务导致的流动性/偿债能力『li』担忧有所减弱等。

  也有券商看好新东方在线的转型。天风证券研报指出,东方甄选或坐稳抖音直播头部电商阵营,流量 liang[倾斜有望冲击抖系电商第一平台,未来在电商领域仍有较大发展空间。

  此外,据多家媒体报道,东{dong}方甄选正在尝试自建(jian)供应链,未来将大力发展东方甄选自营产品。

  对此,天风证券研报指出,一方面,新东甄选助农扶农(nong)大有可为,持《chi》续推出自有品牌农产品,扎实做深供应链提升盈利能力{li},通过背书及品牌力,降低消费者对优质农产品的筛选成本,进军蓝海市场实现多方共赢,未来或逐步扩宽销售渠道“dao”提升规模增长;另一方面优化估值体系,从单一渠道电商平台向品牌端完善,同时反哺电商销售,持续提升盈利能{neng}力。

  外资机构趁大涨套现

  Wind数据显示,摩根士丹利去年年底以来持有新东方在线始终在7300万股{gu}左右,但近期随着新东方在线股价暴涨,摩根士丹利{li}6月15日、6月16日连续大幅减持。其中,6月15日减持了3531.45万股「gu」,6月16日减持了3668.89万股。截至6月16日,摩【mo】根「gen」士丹利‘li’持仓股数降至53.15万股(gu)。

添加回复:

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。